Решение о вложении денежных средств в ценные бумаги зависит от многих факторов. Необходимость наличия достаточных средств, готовность к риску, экономические знания и опыт, или желание отдать управление профессионалам фондового рынка - все это имеет значение. Для тех, кто только начинает знакомиться с темой инвестирования, краткий обзор основных вопросов, связанных с инвестированием в ценные бумаги, может быть полезным.

Стоит начать с определения понятия «ценные бумаги» с юридической и экономической точек зрения. Понимание этого понятия поможет лучше понять основные принципы инвестирования в ценные бумаги и правильно оценить возможные доходы и риски.

Одним из важнейших вопросов при выборе ценных бумаг является дилемма «доходность-риск». Принимая решение о вложении средств в ценные бумаги, необходимо понимать, что доходность и риск тесно связаны между собой. Поэтому опытные инвесторы советуют не концентрироваться на одном аспекте, а рассматривать инвестиции в ценные бумаги как комплексный инструмент, исходя из своих целей и ситуации на рынке.

При прохождении этого пути, необходимо помнить о возможном уровне рисков и степени доходности. Анализ этих факторов поможет принять самостоятельное и осознанное решение о целесообразности инвестирования в ценные бумаги.

Владельцы ценных бумаг имеют право на какое-либо имущество, а сами ценные бумаги могут рассматриваться и как имущество. Ценные бумаги – это документы, которые можно купить или продать по определенной цене. Юристы определили неизбежно присущие ценной бумаге признаки, которые включают:

• Установленную форму и обязательные реквизиты.
• Субъективные имущественные и неимущественные гражданские права.
• Возможность предъявления, без которой реализация прав невозможна.
• Возможность совершения различных сделок с ценной бумагой.
• Общественную достоверность, которая дает возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Юридический подход раскрывает не все аспекты ценных бумаг, но можно определить, что ценная бумага является представителем капитала, а сам капитал – это собственно сама ценная бумага. В экономической системе ценная бумага представляет собой фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Исторически первой ценной бумагой был вексель, который представлял собой простое долговое обязательство по выплате денег. С течением времени деньги приобрели статус капитала, то есть ресурса, который может увеличивать свою стоимость.

В результате капитализации возникли неотъемлемые признаки ценных бумаг:

• Обращаемость на рынке в качестве товара, который приносит доход. Ценная бумага является формой капитала, и существует фондовый рынок специализированный на ее торговле.
• Доступность для совершения гражданских сделок в физическом, юридическом и информационном аспектах.
• Унификация. Все ценные бумаги одного типа и серии выпуска равны по своим правам и стоимости.
• Юридический статус. Все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь документарные признаки и управляться законодательно.
• Ликвидность. Ценная бумага должна быть оборачиваема в виде денег по цене, близкой к рыночной.
• Риск. Вероятность возникновения событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценной бумаги.
• Доходность. Стоимость ценной бумаги в денежной форме и ее ценность для инвестора.

Среди всех перечисленных свойств, основными для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, являются ликвидность, риск и доходность. Давайте рассмотрим эти понятия более подробно и их взаимосвязь.

Ценные бумаги представляют собой некоторый объект инвестирования, который может приносить доход, но также является связанным с определенным риском и ликвидностью. Таким образом, обсуждать эти три параметра ценных бумаг отдельно от друг друга не имеет смысла, так как они тесно взаимосвязаны друг с другом.

Доходность ценных бумаг измеряется как отношение прибыли, полученной за определенный период времени, к стоимости их приобретения и выражается в процентах. Существует несколько типов доходности, которые используются в зависимости от целей и типа ценных бумаг. Например, внутренняя доходность основывается на потоке платежей, годовая доходность представляет сложные проценты, начисленные за год, а текущая доходность измеряется отношением доходности, полученной от ценных бумаг за год, к их текущей рыночной стоимости.

Также стоит отметить, что доходность ценных бумаг напрямую связана с рисками инвестирования. Это означает, что чем выше риски, тем выше доходность, и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда превышает доходность облигаций и других ценных бумаг, однако это связано с тем, что риски инвестирования в акции также выше.

Кроме того, повышенные риски могут снижать ликвидность ценных бумаг, что в свою очередь уменьшает способность быстро продаваться по рыночной цене. Ликвидность может быть измерена количеством совершенных сделок и разбросом цен на ценные бумаги. Если количество сделок недостаточно велико в сравнении с другими ценными бумагами, это может говорить о низкой ликвидности. В таких случаях возможно увидеть волатильность на фондовом рынке, которая указывает на повышенный риск инвестирования и может привести к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Распределение инвестиций между несколькими рисковыми активами, для сбалансирования показателей риска, доходности и ликвидности ценных бумаг, является диверсификацией. Инвестиционный портфель, или стратегия вложения, является результатом диверсификации и включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, включая акции, облигации и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или по принципу ликвидности.

Цель диверсификации заключается в том, чтобы не класть все яйца в одну корзину и снизить риск. Однако, распределение инвестиций в разных корзинах также должно быть грамотно продумано, учитывая не только количество, но и качество яиц.

Умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта. Грамотное выстраивание стратегии инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, опытом и аналитическими способностями. Если не обладаете необходимыми знаниями и опытом, то стоит обратиться к профессионалам, таким как брокеры, доверительные управляющие или финансовые консультанты.

Также на рынке предлагаются готовые стратегии, которые профессионально сбалансированы и помогут избавиться от неожиданных потерь. Однако никакой инвестиционный портфель не может гарантировать фиксированные проценты от ваших вложений.

Но стоит помнить, что риск – решать вам. Без дополнительного риска и ответственности нельзя достичь значительного дохода. Но только в том случае, если вы ознакомились с рисками, связанными с сделками и финансовыми инструментами, которые вы собираетесь использовать.

Фото: freepik.com